消費(fèi)日?qǐng)?bào)網(wǎng)訊（記者 劉錦桃）3·15消費(fèi)者權(quán)益日在即，有關(guān)消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)公司的投訴受到關(guān)注。

　　日前，本報(bào)記者接到一名消費(fèi)者投訴稱，自己兩年前在農(nóng)業(yè)銀行某網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)時(shí)，被銀行工作人員推薦購(gòu)買了“農(nóng)銀利豐保年金保險(xiǎn)”。當(dāng)時(shí)銷售人員僅強(qiáng)調(diào)該產(chǎn)品“收益比定期存款高”，并未就產(chǎn)品條款、保險(xiǎn)期限、退保損失、收益測(cè)算等關(guān)鍵信息進(jìn)行充分說明，也未提供完整的保險(xiǎn)條款或進(jìn)行投保風(fēng)險(xiǎn)提示。

　　“然而現(xiàn)在退保，不僅沒有任何收益，還會(huì)面臨高額的本金損失。”該消費(fèi)者稱，由銷售人員告知不到位，退保的損失不應(yīng)該由他承擔(dān)。

　?。▓D片為投訴人提供）

　　這名消費(fèi)者遭遇典型的誘導(dǎo)性保險(xiǎn)消費(fèi)，而他所購(gòu)買的保險(xiǎn)產(chǎn)品隸屬于農(nóng)銀人壽，背靠農(nóng)業(yè)銀行，有大股東的渠道優(yōu)勢(shì)。近年來，消費(fèi)者對(duì)農(nóng)銀人壽的投訴不少，該保險(xiǎn)公司短短一年內(nèi)多項(xiàng)核心指標(biāo)出現(xiàn)滑坡。

　　退保規(guī)模合計(jì)超19億 分紅賬戶失血超146億

　　資料顯示，農(nóng)銀人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱：農(nóng)銀人壽）成立于2005年12月，注冊(cè)資本為29.50億元，由中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司、北京中關(guān)村科學(xué)城建設(shè)股份有限公司等公司共同成立，在全國(guó)有300多家分支機(jī)構(gòu)。

　　在黑貓投訴平臺(tái)上，有不少對(duì)農(nóng)銀人壽的投訴，包括不給退保、告知不到位、私自扣款、欺詐、虛假宣傳等，其中“不予退保”為主要投訴問題。這些投訴均指向了農(nóng)銀人壽業(yè)務(wù)鏈條中前端銷售和后端誠(chéng)信的兩個(gè)核心環(huán)節(jié)。

　　近年來，農(nóng)銀人壽存在高退保率及退保規(guī)模問題。以公司2025年理賠報(bào)告，全年給付金額為14.05億元，全年結(jié)案數(shù)為32.98萬件，理賠金額僅占全年保費(fèi)收入的約為3%。

　　在退保率方面，2025年全年，農(nóng)銀人壽退保金額居前三位的產(chǎn)品中，“農(nóng)銀愛永恒終身壽險(xiǎn)”年度累計(jì)退保金為11.81 億元，年度累計(jì)退保率為4.29%，該款產(chǎn)品位列行業(yè)退保規(guī)模榜第9名。“農(nóng)銀人壽金穗臻享終身壽險(xiǎn)”年度累計(jì)退保金為4.52 億元，年度累計(jì)退保率為2.23%。“農(nóng)銀財(cái)富通養(yǎng)老年金保險(xiǎn)（萬能型）”年度累計(jì)退保金為2.77 億元，年度累計(jì)退保率為4.61%。三款產(chǎn)品總退保規(guī)模合計(jì)超19億元。

　　在投資型業(yè)務(wù)方面，農(nóng)銀人壽2025年四季度分紅賬戶業(yè)務(wù)凈現(xiàn)金流為-146.62億元，較三季度的-141.42億元再度減少5億元。

　　在合規(guī)方面，據(jù)國(guó)家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年農(nóng)銀人壽全年共收到3張監(jiān)管罰單，共被罰18.5萬元。被處罰事項(xiàng)有，保險(xiǎn)銷售行為可回溯管理制度執(zhí)行不到位、給予投保人保險(xiǎn)合同約定以外的利益、虛構(gòu)保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)等。

　　2026年前兩個(gè)月，農(nóng)銀人壽已收到三張罰單，共被罰8.3萬元。其中，1月8日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局晉城監(jiān)管分局對(duì)農(nóng)銀人壽晉城中心支公司開出罰單，因該公司存在“傭金管理不規(guī)范”的違規(guī)行為，依據(jù)《保險(xiǎn)代理人監(jiān)管規(guī)定》相關(guān)規(guī)定，對(duì)該公司警告并罰款1萬元，同時(shí)對(duì)時(shí)任總經(jīng)理助理張開棟警告并罰款1萬元。

　　1月22日，農(nóng)銀人壽岳陽中心支公司因“虛構(gòu)保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)套取費(fèi)用”，被國(guó)家金融監(jiān)督管理總局岳陽監(jiān)管分局罰款7萬元。相關(guān)責(zé)任人劉舟、胡博、鐘太、吳錘被警告并處罰款共計(jì)4.4萬元。

　　2月11日，農(nóng)銀人壽內(nèi)江中心支公司因“未按規(guī)定與代理人簽訂委托代理協(xié)議”，被國(guó)家金融監(jiān)督管理總局內(nèi)江監(jiān)管分局警告并罰款0.3萬元，責(zé)任人郭科被警告并罰款0.1萬元。

　　四季度巨虧11億元 多項(xiàng)指標(biāo)下滑

　　作為銀行系險(xiǎn)企，農(nóng)銀人壽保費(fèi)收入主要依賴大股東兼實(shí)際控制人中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，2024年銀保渠道保費(fèi)占比為86%。

　　2025年全年，農(nóng)銀人壽實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入462.38億元，而同為銀行系險(xiǎn)企的中郵人壽同期保費(fèi)收入為1591.66億元，工銀安盛人壽保費(fèi)收入為508.64億元，建信人壽保費(fèi)收入為492.69億元，僅與建信人壽相比，保費(fèi)收入規(guī)模就少了30億元。且農(nóng)銀人壽四季度保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為34.01億元，較三季度的102.27億元，減少約68.26億元，環(huán)比大幅下滑66.73%。

　　在盈利方面，全年累計(jì)凈利潤(rùn)16.71億元。其中，一季度凈利潤(rùn)為3.14億元,二季度凈利潤(rùn)為4.28億元，三季度凈利潤(rùn)為20.34億元，四季度單季凈利潤(rùn)為-11.06億元。

　　在償付能力方面，該公司二季度核心償付能力充足率為139.77%，三季度為108.23%，四季度為82.09%。二季度綜合償付能力充足率為222.45％，三季度為186.08%，四季度為161.07%，四季度末公司的核心償付能力充足率82.09%，較上季度下降26.14個(gè)百分點(diǎn),綜合償付能力充足率161.07%，較上季度下降25.01個(gè)百分點(diǎn)?？梢娹r(nóng)銀人壽的償付能力下滑趨勢(shì)明顯。

　　從實(shí)際資本方面來看，四季度末農(nóng)銀人壽實(shí)際資本為249.82億元，較三季度的289.07億元，減少39.25億元。四季度末公司的最低資本為155.10億元，較三季度末減少0.24億元。2025年三季度該公司核心一級(jí)資本為147.16億元，四季度為107.30億元，減少39.86億元，降幅超27%，可見該公司實(shí)際資本正在被侵蝕，在風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)方面，公司最新評(píng)級(jí)為A，較2025年1季度評(píng)級(jí)結(jié)果AA，下降了一個(gè)等級(jí)。

　　在投資收益率方面，該公司近三年平均投資收益率3.79%，近三年平均綜合投資收益率為5.48%。2025年度投資收益率為3.75%，在已公布四季報(bào)的非上市險(xiǎn)企中排名第48，綜合投資收益率為1.65%，排名第43。再?gòu)你y行系險(xiǎn)企的投資收益率排名來看，10家銀行系險(xiǎn)企投資收益率均值為4.15%，綜合投資收益均值為1.71%，農(nóng)銀人壽的雙項(xiàng)投資收益率均在平均值之下。

　　可見，農(nóng)銀人壽背靠四大行之一的農(nóng)行，雙項(xiàng)投資收益率無論從非上市壽險(xiǎn)險(xiǎn)企中抑或是放在10家銀行系險(xiǎn)企中來看，排名均靠后。且2025年四季度投資收益率為0.18%，綜合投資收益率為0.09%，甚至低于同期四大行0.65%的3個(gè)月定存利率。

　　此外，農(nóng)銀人壽2025年度總資產(chǎn)收益率為0.74%，四季度降為-0.47%，意味著該公司龐大的資產(chǎn)池未能有效增值。凈資產(chǎn)收益率四季度更是降為-19.10%，三季度該公司凈資產(chǎn)三季度為103.58億元，四季度為76.66億元，減少26.92億元，降幅約26%。同期凈利潤(rùn)也降為-11.06億元?？梢娡顿Y收益率走低，已對(duì)公司資產(chǎn)和利潤(rùn)造成較為顯著的影響。

　　在股東方面，作為公司七大股東之一的大連匯盛投資有限公司為有限責(zé)任公司（法人獨(dú)資），持股比例為4.67%，其持有農(nóng)銀人壽保險(xiǎn)股份有限公司股份1.38億股，目前已全部處于質(zhì)押及司法凍結(jié)狀態(tài)。在人事變動(dòng)方面，公司董事會(huì)現(xiàn)有11位董事，含獨(dú)立董事6人，其中陳東輝、司存功均于2025年7月上任。而薛亞芹、董玉華于2024年上任。

　　有業(yè)內(nèi)人士在接受本報(bào)采訪時(shí)對(duì)中銀人壽的整體經(jīng)營(yíng)狀況提出建議，一是重塑資本補(bǔ)充機(jī)制，在利潤(rùn)承壓下通過發(fā)債或引戰(zhàn)快速緩解償付壓力；二是重構(gòu)渠道生態(tài)，降低對(duì)單一銀保渠道的依賴，補(bǔ)齊個(gè)險(xiǎn)和經(jīng)代渠道短板；三是重拳整治合規(guī)，將分支機(jī)構(gòu)違規(guī)與高管考核強(qiáng)掛鉤。

　　本報(bào)曾就農(nóng)銀人壽的消費(fèi)者投訴，評(píng)級(jí)下調(diào)，股東及人事變動(dòng)，合規(guī)，以及業(yè)績(jī)、償付能力、投資收益率下滑等多項(xiàng)指標(biāo)下滑的問題向公司去函，截至發(fā)稿，尚未收到該公司正式回應(yīng)。值得一提的是，臨截止發(fā)稿，該投訴人員向本報(bào)記者表示這個(gè)問題已解決，要求不發(fā)布稿件，但表示曾經(jīng)描述的相關(guān)問題屬實(shí)。

　　本報(bào)將對(duì)此持續(xù)進(jìn)行關(guān)注。