中國(guó)消費(fèi)者報(bào)報(bào)道(記者聶國(guó)春) 我國(guó)第一家獨(dú)立法人直銷銀行百信銀行成立三年后，監(jiān)管部門近日接連發(fā)放兩張牌照。至此，國(guó)內(nèi)獨(dú)立法人直銷銀行擴(kuò)容至三家。

在招聯(lián)金融首席研究員董希淼看來，獨(dú)立法人直銷銀行本質(zhì)上是數(shù)字銀行，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治進(jìn)入尾聲，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)存款陸續(xù)下架，直銷銀行或?qū)⒊蔀榛ヂ?lián)網(wǎng)平臺(tái)與銀行合作共贏的一扇“正門”，未來獨(dú)立法人直銷銀行隊(duì)伍還將壯大。

法人直銷銀行再發(fā)牌

2020年12月21日，郵儲(chǔ)銀行發(fā)布公告稱，擬出資50億元全資發(fā)起設(shè)立直銷銀行——中郵郵惠萬家銀行有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱郵惠萬家銀行)，該行注冊(cè)資本擬為50億元，由郵儲(chǔ)銀行100%持股。

郵儲(chǔ)銀行在公告中稱，本次投資是該行深化體制機(jī)制改革、積極探索金融科技創(chuàng)新的重要舉措。郵惠萬家銀行的設(shè)立，旨在探索線上線下協(xié)同發(fā)展的創(chuàng)新商業(yè)模式，基于科技的手段、普惠的理念、市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)，落實(shí)國(guó)家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，踐行“服務(wù)‘三農(nóng)’、助力小微、普惠大眾”的發(fā)展使命，打造金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興、科技助力美好生活的創(chuàng)新聯(lián)接平臺(tái)。

而在十天前，第二張直銷銀行法人牌照招商拓?fù)溷y行剛剛獲批。根據(jù)招行公告，招商拓?fù)溷y行的發(fā)起方為招商銀行及網(wǎng)銀在線(北京)商務(wù)服務(wù)有限公司，注冊(cè)資本也是50億元，入股比例分別為70%、30%。

記者了解到，自2017年11月18日，全國(guó)首家獨(dú)立法人直銷銀行百信銀行開業(yè)之后，我國(guó)獨(dú)立法人直銷銀行牌照的發(fā)放一直處于停滯狀態(tài)。

零壹研究院院長(zhǎng)于百程表示，直銷銀行牌照再度發(fā)放，反映出在互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治以及互聯(lián)網(wǎng)貸款等眾多業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法出臺(tái)后，監(jiān)管方支持持牌機(jī)構(gòu)在數(shù)字金融時(shí)代充分發(fā)揮金融科技優(yōu)勢(shì)進(jìn)行開拓創(chuàng)新。

部門型直銷銀行式微

據(jù)了解，監(jiān)管部門對(duì)于直銷銀行的定義為“以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，通過計(jì)算機(jī)、手機(jī)、電話以及其他電子服務(wù)手段為客戶提供服務(wù)的銀行形式”。直銷銀行不設(shè)線下網(wǎng)點(diǎn)，由銀行搭建“純互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”，在此平臺(tái)上整合自身存貸匯業(yè)務(wù)、投資理財(cái)產(chǎn)品。

事實(shí)上，直銷銀行并非新鮮事物。早在2013年7月，民生銀行就創(chuàng)立了國(guó)內(nèi)第一家直銷銀行。2013年9月，北京銀行也宣布與ING集團(tuán)合作開展直銷銀行業(yè)務(wù)，計(jì)劃以線上和線下融合的方式提供服務(wù)。隨后，在金融科技浪潮的助推之下，一大批直銷銀行紛紛設(shè)立。

2016年2月，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳頒布了《商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展指導(dǎo)意見》。其中指出：條件成熟的商業(yè)銀行，可以在現(xiàn)行的法律框架下，探索開展建立直銷銀行專業(yè)子公司試點(diǎn)。根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2018年末我國(guó)直銷銀行共118家，主要由城商行(70家)、農(nóng)商行(26家)建立。

不過，在組織架構(gòu)上，這些直銷銀行沒有獨(dú)立法人的地位，多以母行的一個(gè)事業(yè)部或者業(yè)務(wù)部門的形式存在，與母行的其他部門共享后臺(tái)資源，有的甚至淪為電子銀行的下屬部門。而且，很多直銷銀行甚至沒有獨(dú)立的產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)和獨(dú)立的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，連產(chǎn)品的更新迭代也要受技術(shù)部門窗口期的限制，這些都嚴(yán)重制約了直銷銀行的發(fā)展。

很多所謂的直銷銀行直接被當(dāng)成了電子銀行來做，也就是將銀行業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化，這也使得部門性的直銷銀行發(fā)展越來越尷尬。

2019年1月，浦發(fā)銀行宣布將直銷銀行的相關(guān)功能與手機(jī)銀行合并，直銷銀行的登錄入口、電子賬戶、功能產(chǎn)品、持倉明細(xì)都一并轉(zhuǎn)入到手機(jī)銀行。2020年11月16日，華夏銀行也發(fā)布公告稱，2020年12月5日，華夏銀行直銷銀行的功能將全部遷移至手機(jī)銀行。此外，平安、廣發(fā)等銀行也都調(diào)整了直銷銀行的渠道。

發(fā)展仍面臨多重挑戰(zhàn)

記者了解到，不僅傳統(tǒng)部門性直銷銀行發(fā)展緩慢，獨(dú)立法人直銷銀行發(fā)展也不及預(yù)期。

百信銀行年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2017和2018年，該行連續(xù)兩年虧損，累計(jì)虧損金額近8億元。2019年，百信銀行首次實(shí)現(xiàn)0.2億元盈利。2020年受到新冠疫情的影響，上半年?duì)I業(yè)收入只有9.08億元，同比下滑40.84%，凈利潤(rùn)0.07億元，同比下滑87.27%。與同樣具備互聯(lián)網(wǎng)基因的網(wǎng)商銀行、微眾銀行相比，百信銀行無論規(guī)模還是利潤(rùn)均存在較大差距。

中泰證券戴志峰團(tuán)隊(duì)表示，直銷銀行在國(guó)內(nèi)發(fā)展并不理想，法人直銷銀行是傳統(tǒng)銀行探索互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)的一種新模式，百信銀行可以說有初步成效。未來，直銷銀行的發(fā)展水平將主要取決于市場(chǎng)化程度、客群拓展能力和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，其中包括對(duì)金融科技的理解程度和互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)能力，以及如何通過開放銀行的模式獲取和留客、新客群如何匹配相應(yīng)的金融產(chǎn)品。

據(jù)記者了解，自2017年11月正式開業(yè)以來，百信銀行業(yè)務(wù)覆蓋消費(fèi)金融、財(cái)富管理、汽車金融、小微金融和金融同業(yè)等，并陸續(xù)發(fā)布了好會(huì)花、錢包Plus、百度閃付卡、小鯨喜、百車貸、百商貸、百興貸、百票貼等數(shù)字金融產(chǎn)品。該行信貸客戶100%從線上獲取信貸服務(wù)，三線(含)以下城市客戶占比50%左右，月收入1萬元以下客戶占比75%，30%的客戶此前從來沒有在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得過信貸服務(wù)，具有典型的普惠特征。同時(shí)，百信銀行已接入場(chǎng)景80余家，實(shí)現(xiàn)快速獲客。

中信建投銀行業(yè)首席分析師楊榮認(rèn)為，未來獨(dú)立法人直銷銀行的發(fā)展重點(diǎn)在于如何利用互聯(lián)網(wǎng)科技的優(yōu)勢(shì)走出差異化路線，為長(zhǎng)尾客戶提供創(chuàng)新型產(chǎn)品，包括轉(zhuǎn)型開放銀行模式、大力發(fā)展財(cái)富管理代銷業(yè)務(wù)等。

董希淼建議，隨著更多銀行準(zhǔn)備進(jìn)軍直銷銀行，監(jiān)管部門應(yīng)盡快出臺(tái)獨(dú)立法人直銷銀行管理辦法，實(shí)現(xiàn)直銷銀行子公司設(shè)立常態(tài)化，鼓勵(lì)商業(yè)銀行以多種形式發(fā)起設(shè)立直銷銀行子公司，以直銷銀行等為載體加快實(shí)現(xiàn)金融數(shù)字化。